短线交易的问题

1. 短线交易的问题

构成短线交易的交易行为包括两个连续的买入和卖出或卖出和买入的行为。在实务中，哪些证券交易构成短线交易的“买入”或“卖出”，以下三个问题值得探讨:第一，哪些交易行为可以构成短线交易。 　根据是否以公开集中竞价和支付现金方式进行交易的不同，证券交易可分为常规交易和非常规交易。所谓常规交易是指以公开集中竞价和支付现金或从投资者证券交易帐户的实有资金支付的方式进行股票买卖的交易。所谓非常规交易是指以股票交换、债转股或公司合并等以换发新的股票等非现金方式进行的交易。证券交易中的常规交易属于短线交易法调整的范畴，因此常规交易行为可以构成短线交易，自无异议。但对于非常规交易是否可以构成短线交易，学界与实务中认识和做法都不统一。如在美国，对非常规交易是否可适用短线交易法，法院基本上是采取这样的原则，即以该交易是否有利用内幕信息的可能性为检验标准。如在股票换股票的非常规交易中，若该交易可能涉及到滥用内幕信息，该交易仍要受美国证券交易法第16条的调整，也就是说，仍可构成短线交易。从我国证券法第32条、第104条及第105条的规定来看，该法所指的证券交易仅限于常规交易，即以集中竞价和从投资者证券交易帐户(客户资金帐户)支付实有资金的方式进行的证券交易。据此，在我国只有进行股票买卖的常规交易行为且须同时具备短线交易其他构成要件的，才可能构成短线交易。但随着证券市场的发展和交易方式趋向多样化，非常规交易也将大量出现。因为，从我国证券立法所追求的建立公平、公正的市场秩序和证券市场与国际接轨的精神来说，我国未来证券交易也应适用于非常规交易，短线交易法调整的证券交易不应只限于证券的常规交易，也应将非常规交易纳入其规制的范围内。第二，哪些证券可以成为短线交易的对象。 　在立法上和实务中哪些证券可以成为短线交易的对象，各国并不一致。如美国短线交易法适用一切公司内幕人可能滥用公司内幕信息进行交易的股票，包括集中交易和场外交易的股票。此外，新股认购权利证书、新股权利证书及可转换公司债券，也可以成为短线交易的对象。在我国，从证券法第32条及第42条规定来看，只有股份有限公司经依法核准上市交易的已发行的股票，且须在证券交易所或证券公司等集中交易市场交易的股票，才可能成为短线交易的对象，其他股票和新股认购权利证书、新股权利证书及可转换公司债券则均不能构成短线交易的对象。第三，短线交易是否必须同时具备连续的买入和卖出或卖出和买入行为。 　从现代各主要国家证券立法来看，构成短线交易的行为必须包括一组买入和卖出或卖出和买入行为。我国也不例外，依证券法第42条规定，短线交易主体须实施了“将其所持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入的行为”，才构成短线交易。即行为人须在6个月内，在两个时点上进行了两次方向相反的股票交易，才能构成短线交易。如果在法定期间内连续进行的股票交易的方向相同，则不构成短线交易

2. 短线交易技巧

短线交易的技巧：
 
 确认长、中、短趋势。使用基本面或者技术分析法中的趋势型技术指标确认趋势。
 
 根据信号的准确率调整投资资金比例。
 
 在行情回调采用金字塔加码，增加利润。
 
 一旦发出减仓信号、平仓信号果断离场。
 
 所谓短线炒股是一种市场上比较流行的说法，其含义就是一次买卖过程的时间比较短，具体到多少短也没有一定的规定，可以从一个交易日到几周甚至更多。
 
 短炒的对象一定是有主力介入的，而主力有两种类型，一种是中期运作的主力。这类主力运作的背景是公司有成长性的期望而且估值有优势，不过这种类型的个股并不适合短炒。
 
 短线交易是指 上市公司 的董事、监事、高级管理人员及大股东，在法定期间内，对公司上市股票买入后再行卖出或卖出后再行买入，以谋取不正当利益的行为。

3. 短线交易秘诀

短线交易的核心，就是要拥有一定可靠的信息来源，并且具有自己的一套标准。
短线交易首先需要选择合适的投资对象，这是最为困难的一点。万事开头难，如果能够选择合适的投资对象，短线交易往往就可以成功一半。因此选择短线交易，一定要有一些可靠的信息来源，帮助我们做出选择。

选择投资对象之后，就需要判断短线的持续时间，一般短线震荡较大，因此风险也比较高，因此选择短线交易，一定要有自己的标准，到达一定程度，就要及时脱身。
股市有风险，入市需谨慎。如果没有丰富的经验和资源，最好不要轻易投入太多资金。

4. 短线交易≠频繁交易

我承认，短线交易的难度更大。
  
  
 因为进行短线交易时，盘面价格变化激烈，个人情绪控制是个极大的挑战。
  
 如果你自信能很好地驾驭自己的情绪，那就OK，短线也是可以的。
  
 短线交易容易导致频繁交易。不过也可以采取多种措施，从而与频繁交易划清界线。
  
 比如，只做一个品种。
  
 比如，只做一种形态。可以只做平台突破，或只做均线突破，或只做回踩等等。
  
 比如只做一个方向。以一条较大周期的均线为参照，线上只做多，线下只做空。虽然方向判断不一定正确，但可以有效降低交易频率。
  
 再比如，设置一个相对合理的、稳定的入场止损幅度。止损幅度太小也是有可能导致频繁交易的。
  
 又比如，调整情绪，敢于接受回撤，不要让自己太早下车。因为，草率下车，将面临重新上车。
  
 这些都是频繁交易的因素。

5. 短线交易技巧

确认长、中、短趋势。使用基本面或者技术分析法中的趋势型技术指标确认趋势。根据信号的准确率调整投资资金比例。在行情回调采用金字塔加码，增加利润。一旦发出减仓信号、平仓信号果断离场。所谓短线炒股是一种市场上比较流行的说法，其含义就是一次买卖过程的时间比较短，具体到多少短也没有一定的规定，可以从一个交易日到几周甚至更多。拓展资料:1、短线交易是多久短线交易，也就是说我们交易时间比较短，但多长时间算是短线交易，目前市场上并没有一个统一的定义，一般情况下，我们在股票投资中，为期三个月以上的交易被称为中线或长线交易，所以在三个月之内的交易，通常就被称为短线交易。不过，通常市场上的短线交易周期都会在一个月之内。2、短线交易行为的构成问题有哪些《证券法》对短线交易的构成作出了规定，持有百分之五以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员，将其持有的该公司的股票或证券在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入的行为，就是短线交易。3、长线股票持有一般持有多长时间长期持有股票没有固定的标准，至少6个月以上，长期持有适合具有成长性的股票，波动较大的股票不适合长期持有，长期持有可以选择：选择白马蓝筹股，一般来说白马蓝筹股相对风险较小，比较稳定，不容易踩雷。4、股票长线和短线的区别是什么股票长线投资主要以公司的基本面为买入依据，通过分析公司的财务状况、经营情况、股东情况等选入一只股票长期投资；而股票短线交易主要注重的是技术面的变化。比如说：技术图形金叉、K线形态等。5、股票可以随时抛出吗不可以，股票不能随时抛出，只有在交易日的交易时间内才可以卖出。若是该股票是当天买入的话，当天也是无法卖出的，因为我国股市采取的是T+1交易制，所以当天买入的股票，只能等到下一个交易日才可以卖出；若是该股票停牌了，停止了交易，也不能卖出。

6. 为什么要禁止短线交易

法律分析：一是公司的董事、监事、高级管理人 员因其特殊的地位，能够直接接触到与公司生产经营紧 密相关的内部消息。如果允许他们利用内部信息炒作股 票，则有可能形成内幕交易或操纵市场，对广大投资者 是极为不利的，也是极不公平的；二是大股东由于其持 有股份数量比较大，很有可能控制公司或对公司施加重 大影响，而且因为他们的特殊地位，很容易接触到公司 的重要信息，容易利用信息优势进行不公平的股票交易， 扰乱证券市场的健康发展。对上述人员所持有的股票， 不得在买人后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又 买进。
法律依据：《中华人民共和国证券法》 第四十七条 申请证券上市交易，应当符合证券交易所上市规则规定的上市条件。证券交易所上市规则规定的上市条件，应当对发行人的经营年限、财务状况、最低公开发行比例和公司治理、诚信记录等提出要求。

7. 短线交易必然会经历的困境

没有掌握到一定程度的短线，是把双刃剑。它既然可能给你带来最快的资金成长，当然，也就能给你带来最快的资金损失。在开始阶段，这几乎是必然会发生的，无人可以幸免。
 
 不仅仅资金损失，与其他你要遭遇的困境相比，资金损失还不算什么了：
 
 首先遭遇的困境便是：不再有任何熟悉的思维习惯和方法可以利用或依赖。短线交易最重要的就是学会根据市场本身运行交易，学会直接观看市场本身，而不是任何在市场之外的，关于市场的观念或意见。我个人建议进入期货市场的人直接从“凭感觉交易”入手，除了期货行业的基本交易知识。如什么叫保证金、开平仓、和约代码、手等等基本概念外，什么都不要学！只是学习如何在没有任何凭借和技术基础条件下观察判断市场本身，只看价格形态和成交量，不看任何技术指标，并根据自己在几乎一无所知情况下的判断而运行频繁的交易。
 
 这当然是很困难的，还会遭遇资金损失（但通过采用很小资金运行交易和尽可能谈低交易费用，损失的额度可以得到控制），也当然会感到无所适从的难受。但以这种方式开始，走过扎实的在一无所知的情况下观察判断市场的阶段后，能够打下最扎实交易基础。一年纯粹这样的训练之后达到的判断和交易水平，远远超过借助基本面分析或各类技术指标交易者，10年甚至终生达到的水平！因为你已经适应和学会了直接面对市场本身，这是交易最重要的能力之一。
 
 另外，在交易时间之外，你还通过其他金融市场来训练自己的市场观察和判断能力（具体的训练方法和选择哪种市场品种来训练最好，在后期的文章中会讲到）。而对于那些，已经有不少期货交易知识和经验的人，如果他想成为真正的短线手，要做的是尽力将以前学习多数东西忘掉，象一个初学者那样交易：只是买卖、买卖再买卖。大脑跳动不止，操作类似于本能反应。
 
 虽然被社会训练过度的人们，难以抛弃常规的思维和行为习惯，但他们一旦开始真的抛弃那些东西，人自身的潜在能力就会慢慢浮现出来，帮助他自己，对这点，根本不用怀疑。
 
 其次，这种频繁的满仓短线交易会付出高昂的交易成本，使你的资金在一定阶段内消耗非常快。假设以一个回合1个基本点交易费用来计算，一天交易10个回合，光一天的交易费用就会消耗掉你本金的5%左右。对于那些没有野心和坚强的意志品质的人（这一系列的文章也不是为他们写的），这种训练方式似乎过于残酷了，我并不强烈推荐，但确实值得推荐。
 
 再次，一定阶段内，你会在频繁的反复交易中，失去对行情的方向感，从而陷入左右挨耳光，老是错误的境地，这在短线交易训练中，几乎是必然的阶段。市场上绝大多数人都依赖对行情的方向感运行交易。我说的短线类型虽然不完全依赖趋势运行交易，方向感也仍然比较重要，而频繁的交易并在失败中失去方向感，却是非常容易的。这种情况下，你要做的不是放弃，而是挺过这个阶段，如果你能慢慢适应在频繁的交易中并没失去方向感（肯定会适应的，这只是时间长短问题），那祝贺你了，你其实已经基本成功了。训练在任何情况下都不失去方向感最佳和最快的方法，就是这种一无所知就莽撞地频繁交易的方式（更具体的训练方式会在以后陆续谈到）。
 
 别急，还没完呢，还有其他不少困境在等着你：
 
 期货交易只要你在场中，就得面对自己资金每时每刻都在减少或增加的情况。频繁满仓交易更会使这种情况变得剧烈，这肯定会给你带来极大的心理压力。这种心理压力会使你的判断频繁地出现失误，操作变形，还会非常容易地使你的身体变得难受、变得僵硬，而陷入头脑千头万绪热闹翻天、身体却失去了舒适的弹性，变得僵硬难受而无法采取任何行动，就象被噩梦卡住了一样。这很正常，无论采用什么类型的交易风格，每个交易者都会遭遇这种极糟糕的心理和生理情况，区别仅仅是，极端的初级短线交易者经常地遇见，而其他人遇见的次数较少些而已。从某种角度来说，也正是这种程度的区别，使短线交易者比其他交易者进步地更快。
 
 心理和生理在面对压力和困境时的状况，是一个交易者最重要的内在素质！一个不能承受极大心理和生理压力，并不能在极大心理和生理压力下，将自己逐步达到迅速调整好阶段的人，不可能成为一个成功的交易者。原因非常简单：市场可以说在大多数情况下，都与大多数交易者的预期不一致（对于真正合格的短线交易者，这种局面就少多了），在违背自己预期和愿望情况下，无法放松和迅速调节的心理和生理状态，根本无法指望能运行多少次正确的交易，充满弹性的迅速调整心理与生理调节的能力，是交易真正的内在基础，这就是为什么我提倡将自己一开始就置于最大压力状况下的根本原因。一个不具备这种能力的人，外在的技术毫无意义。在投机市场中，几乎任何交易技术都无法脱离交易者的内在基础和素质，脱离了这个基础去谈水平的高低根本没有意义，成熟的交易者是内在心理与生理强度与弹性的调节能力与外在技术的充分匹配与协作，不运行内在素质修炼，而只去寻求外在技术一招鲜的人，永远达不到交易的高水平！
 
 另外，你会在很多阶段发现自己长时间没进步，这时候不用担心，你也会常觉得自己突然进步了不少。进步总是在长期积累之后，通过突然大步前进的方式体现出来，这很正常。
 
 最后，我还要谈一个短线交易者经常会遇见的问题：当你觉得自己水平越来越好的同时，资金却越来越少甚至没有了，这也是我强调一开始将资金分成许多小份训练的原因）。这也不用担心，对于短线交易者，刚开始时他觉得只有较大资金才能致富，慢慢的他就会知道：只要他还有区区1000元钱能买1手玉米，他就完全相信自己可以迅速赚到超过1000万元，哈哈哈。

8. 为什么要禁止短线交易

法律分析：一是公司的董事、监事、高级管理人 员因其特殊的地位，能够直接接触到与公司生产经营紧 密相关的内部消息。如果允许他们利用内部信息炒作股 票，则有可能形成内幕交易或操纵市场，对广大投资者 是极为不利的，也是极不公平的；二是大股东由于其持 有股份数量比较大，很有可能控制公司或对公司施加重 大影响，而且因为他们的特殊地位，很容易接触到公司 的重要信息，容易利用信息优势进行不公平的股票交易， 扰乱证券市场的健康发展。对上述人员所持有的股票， 不得在买人后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又 买进。
法律依据：《中华人民共和国证券法》 第四十七条 申请证券上市交易，应当符合证券交易所上市规则规定的上市条件。证券交易所上市规则规定的上市条件，应当对发行人的经营年限、财务状况、最低公开发行比例和公司治理、诚信记录等提出要求。